次贷危机向优质房贷延伸

我们再来关注美国的信贷问题。自去年夏天次级贷爆发以来，距离现在已经有一年多时间了，不过，按照美国联邦储蓄委员会最近的调查，美国的信贷问题不但没有缓解，而且还呈现不断加深的局面。信贷问题呈现出由最初爆发时的次级贷向信誉度更高，规模也更大的优质贷蔓延的趋势。

中央台驻纽约记者候明古说：“由于美国住房市场一直不见好转，人们预计房价还将下跌，美国银行业的抵押贷款违约率近来呈现不断攀升的势头，而值得关注的是，这部分违约除了信用不佳、风险很大次级贷款外，一些优质的贷款违约率也呈现出快速上升的势头，由于优质贷款和准优级Alt-A贷款的规模是次级贷款规模的9倍以上，如果这部分贷款违约率上升，将给信贷和金融市场带来更加前所未有的冲击。”

“规模更大的住房按揭违约可能即将来临”，8月4日出版的《纽约时报》刊登了这样一条消息，历时一年多时间，将全球金融市场搅得动荡不安的次级贷问题似乎趋于了稳定，而规模9倍于次级贷款的优先级贷款的违约率却在成倍上升。这是当天报纸刊登的一张图表，左边为次级贷的违约量，由于它自身具有高风险，因此违约率一直以来较高，右边是美国三种按揭贷款在过去几年的违约量，自2007年4月以来，质量优于次级贷款的Alt-A贷款的违约率已经翻了4倍，达到12%；而同期质量最好的优质贷款的违约率上涨到2.7%，翻了一倍。《纽约时报》的报道事实上并不是第一家捅破美国优质贷窗户纸的媒体，关于优质贷问题的传言早已在华尔街闹得人心惶惶了。第一太平洋咨询公司主席托马斯?艾特贝里认为，“次级贷款只是冰山一角，优先级贷款造成的影响将会大大超越次级贷款。”摩根大通首席执行官詹姆斯?戴蒙就预计，在未来数月，该公司在优先级贷款方面的损失将会增长三倍。戴蒙形容优先级贷款的前景是“可怕的”。

房产持续低迷 房贷危机难了

要说美国按揭抵押贷款爆发危机的根源还在于它的房地产市场出了问题，房价越往下跌，在银行贷款买房的购房人越不愿意还款，银行的坏帐和违约率也就越高。

美国一家专业住房评估网日前发布报告说，在最近5年内购买房产的美国人中，大约三分之一购房者的抵押贷款负债已超过其房产价值。持续下跌的房价导致房主难以将房产转手赢利。在去年售出的房产中，大约四分之一属亏本出售，这直接导致美国抵押品赎回权丧失率增高。许多人由于受不了高额的利息，转而向各种机构寻求帮助，美国社区援助协会就是这样一个组织，它通过联合大批购房者和银行进行协商，希望银行降低还款利率。## 按揭贷款购房者 曼妞尔 我们到这来希望能少还一些贷款，目前的还款额太高了。## 按揭贷款购房者 泰德 他们可以向银行提交一份协调方案，请求银行将我的利息减少3%，这对我来说可是省了不少的钱，银行会评估我的财务状况，希望它们能够同意减少利息。## 正文 根据介绍，能够获得银行削减利息的购房者都属于信用良好的客户，属于优质和准优质Alt-A贷款序列，它们占据了美国按揭贷款的绝大部分。然而由于Alt-A贷款违约率的不断攀升导致总部位于加州的IndyMac最终以破产告终，成为金融危机中破产的最大一家商业银行，也是美国历史上第二大遭关闭的金融机构。